在退休规划和投资理财中，经常有人问：
👉 “我的收入算工资还是投资收益？税率有什么不同？”
答案就在 普通收入（ordinary income） 与 资本利得收入（capital gain income） 的区别。
什么是 普通收入（Ordinary Income）？
定义：日常工作或某些投资带来的收入，都按普通所得税率征税。
包括：
- 工资、奖金、佣金
- 养老金、退休账户分配（401k/传统IRA取款）
- 利息（savings interest、债券利息）
- 租金收入
- 普通股息（non-qualified dividends）
特点：适用累进税率（10% ~ 37%），税率通常较高
什么是 资本利得收入（Capital Gain Income）？
定义：出售资产（如股票、基金、房产）时的“增值部分”。
分为两类：
- 短期资本利得（short-term）：持有 ≤ 1 年，税率 = 普通所得税率。
- 长期资本利得（long-term）：持有 > 1 年，税率更低（0%、15%、20%）。
特点：长期投资收益享受优惠税率，是财富积累和传承的重要工具。
案例参考
李先生（70岁退休）每年从传统 IRA 提取 $40,000（算普通收入） → 触发较高边际税率。
王奶奶（68岁退休）生活费用主要靠长期持有的基金赎回，部分收益算 长期资本利得 → 税率仅 15%。她的实际税负比李先生低很多。
👉 这说明：退休收入来源不同，税负差距可能非常大！
📌 记忆
- 普通收入：工资/养老金/利息，按高税率征收。
- 资本利得：投资增值，长期持有可享低税率。
提前规划退休资金来源，合理搭配“普通收入”和“资本利得”，才能 既保障生活，又降低税负。