在遗产规划和养老财务管理中，除了遗嘱（will），最常听到的关键词就是 “信托（trust）”。它常常被推荐为 避免遗嘱认证（probate）、保障财产传承 的工具。那到底什么是信托？
什么是 “信托” (Trust)?
定义：信托是一种法律安排，委托人（settlor / grantor）把财产交给受托人（trustee）管理，受益人（beneficiary）享有利益。
本质：把“所有权”分成两部分：
- 管理权 → 受托人（trustee）
- 受益权 → 受益人（beneficiary）
换句话说，信托就像一个“财产保险箱”，由受托人代为保管和分配，但最终受益的还是被指定的人。
信托涉及的三方当事人
1. 委托人（Grantor / Settlor）
- 建立信托的人，把财产放入信托。
- 🌰：张爷爷设立信托，把房子和存款放进去。
2. 受托人（Trustee）
- 管理信托财产的人，可以是本人、家人、专业受托人或机构。
- 🌰：张爷爷指定银行的信托部作为 trustee。
3. 受益人（Beneficiary）
- 从信托中获得利益的人，可以是本人，也可以是配偶、子女、慈善机构。
- 🌰：张爷爷去世后，房子收入分配给三个子女。
为什么要用信托？
- 避免遗嘱认证（Probate）：信托里的财产不需要经过法院认证，节省时间和费用。
- 保障老年人居住/生活： 比如 生活信托（Living Trust） 可以安排让老人继续居住在房子里，但产权过世后自动转给子女。
- 防止财产滥用或争夺： 可设定条件（如“孩子 25 岁才能领取”），避免一次性挥霍。
- 防范认知能力下降风险： 当老人丧失行为能力时，受托人仍能合法管理财产。
- 慈善与税务规划： 通过慈善信托等方式，减轻遗产税，并留下公益遗产。
案例参考
李奶奶担心自己未来认知力下降，于是建立了一个 可撤销生前信托（revocable living trust）：
- 她是委托人（grantor），把房子和投资账户放进信托。
- 她指定自己为初始受托人（trustee），仍然管理财产。
- 如果她以后失去行为能力，儿子自动接任受托人。
- 她去世后，房产和存款直接按信托分配给三个孩子，无需经过冗长的 probate。
📌 记忆
信托 = 法律保险箱
- 委托人放财产进去
- 受托人负责管理
- 受益人享有收益
在财务老龄学里，信托是 保障老人、减少家庭纠纷、提高财产传承效率 的重要工具。